El precio de la memoria ha experimentado un aumento significativo, afectando a los módulos DDR4 y DDR5, que escasean en el mercado. Los fabricantes de PC han comenzado a empaquetar equipos con memoria insuficiente, y Apple ha incrementado en un 20% el precio de sus MacBooks y iPads, atribuyendo este aumento a la falta de disponibilidad de este componente. La inteligencia artificial (IA) ha sido identificada como una de las causas de esta situación, que no parece tener una solución inmediata.
Las empresas Samsung, SK hynix y Micron, que controlan aproximadamente el 90% de la producción mundial de DRAM, han redirigido parte de sus líneas de fabricación hacia la memoria de alto ancho de banda (HBM), utilizada en los aceleradores de IA de Nvidia y otras compañías. Como resultado, el mercado de consumo, que abastece ordenadores, móviles y consolas, ha quedado desatendido.
En este contexto, dos fabricantes chinos, CXMT (ChangXin Memory Technologies) y YMTC (Yangtze Memory Technologies Co.), han emergido como posibles soluciones para estabilizar los precios. CXMT ha experimentado un crecimiento notable, aumentando su beneficio neto en más de un 1.688% en un trimestre y firmando un contrato con Tencent valorado en aproximadamente 20.000 millones de yuanes (unos 2.750 millones de dólares) para suministrar DRAM para servidores. Según Omdia, CXMT posee una cuota global del 7,67%, posicionándose como el cuarto mayor fabricante a nivel mundial y el primero en China.
Por su parte, YMTC ha incrementado su cuota de mercado en el sector de chips NAND Flash, pasando del 8% al 13% en un año. La compañía está construyendo una nueva planta en Wuhan, cuya producción en masa comenzará en la segunda mitad de 2026, lo que la colocará como el tercer mayor fabricante mundial de NAND, solo detrás de Samsung y Kioxia. Además, YMTC planea destinar el 50% de la capacidad de su tercera planta a la fabricación de DRAM, lo que representa una nueva incursión en este sector.
A pesar de estos avances, se debe tener cautela. Los precios de CXMT están comenzando a acercarse a los de Samsung, SK hynix y Micron, y gran parte de su producción sigue destinada al mercado interno chino. Se estima que la capacidad de estos dos fabricantes no estará disponible en el mercado global hasta 2027.
Además, CXMT figura en la lista 1260H del Pentágono por sus supuestos vínculos con el Ejército Popular de Liberación, lo que ha llevado a Apple a presionar a la Administración Trump para poder adquirir sus chips sin enfrentar represalias. Cualquier cambio en la política de Washington podría obstaculizar esta opción en un momento crítico.
China no resolverá esta crisis de forma inmediata, pero actualmente es la única parte del sector que muestra un movimiento hacia la estabilización. La efectividad de esta intervención dependerá tanto de la capacidad de producción de estas empresas como de las condiciones geopolíticas que las rodean.
